科创板终止注册后改道创业板IPO过会，公司主营业务为近年来审核较为严格的教育产业链方向。

　　雪祺电气：公司产品出货量在我国冰箱ODM市场及细分400L以上大容积冰箱市场均位列第一，为该领域龙头，此次IPO深主板顺利过会。

　　飞宇科技主要从事精密金属部件及精密模检具的研发、设计、生产和销售，为汽车、新能源储能、5G 通讯等终端行业领域客户提供精密金属部件等产品的系统化解决方案。

　　公司选择的上市标准为：预计市值不低于 2 亿元，最近两年净利润均不低于 1,500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%，或者最近一年净利润不低于 2,500 万元且加权平均净资产收益率不低于 8%。

　　发行人 2021 年和 2022 年发行人扣除非经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润孰低分别为 3,256.65 万元和 3,372.01 万元，加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润孰低计算）分别为 13.16%和 12.00%。

　　（1）在储能技术、5G 通讯、其他领域的收入大幅增加的原因，2023 年第一季度经营业绩大幅下降的原因。（2）报告期内支付的各项税款与同期收入、利润变动不一致的原因，是否与生产经营情况相匹配。（3）2022 年水电耗用与生产经营情况的匹配性及合理性。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。

　　（1）昆山坤忠达金属材料有限公司、爱浩博精密机械（淮安）有限公司的基本情况、报告期经营情况及与发行人合作情况。（2）与昆山坤忠达交易金额大幅增长的合理性。（3）昆山坤忠达主要经营管理人员与发行人及其实际控制人、高级管理人员、核心技术人员及其他关联方是否存在关联关系或其他利益安排；发行人前副总经理童华林、杨俭华与昆山坤忠达控股股东童楠楠的资金往来情况及其合理性。请保荐机构核查并发表明确意见。

　　请保荐机构：（1）补充核查发行人报告期内支付的各项税款、 2022 年水电耗用与生产经营情况的匹配性及合理性。（2）穿透核查昆山坤忠达金属材料有限公司、爱浩博精密机械（淮安）有限公司的下游客户情况。

　　金智教育是国内领先的高校信息化服务提供商，以自主研发的基于私有云和公有云架构的智慧校园运营支撑平台产品、应用系统产品为基础，为高等院校和中职学校提供软件开发、SaaS 服务、运维服务、系统集成等信息化服务。

　　公司选择的上市标准为：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元。

　　发行人 2021 年、2022 年归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）分别为 6,359.86 万元、6,638.34 万元，累计为 12,998.20 万元，超过人民币 5,000 万元。

　　（1）结合行业政策、下游需求、老客户粘性、 2 新客户开发、在手订单情况，说明直销收入占比下滑的原因及合理性；（2）说明应收账款及合同资产余额占营业收入比例较高且逐年增加的原因及合理性；（3）结合上述情况，说明未来经营业绩的稳定性。同时，请保荐人发表明确意见。

　　说明报告期内研发费用、研发人员、核心技术人员数量均呈现下降趋势的原因及合理性，对核心竞争力的影响以及具体应对措施。同时，请保荐人发表明确意见。

　　（1）说明“今日校园”APP 获取用户个人信息的具体情况，未来是否有进一步受到行政处罚的风险，对发行人经营情况可能带来的影响；（2）说明针对上述事项所采取的具体应对措施和效果，相关内部控制制度是否健全有效。同时，请保荐人发表明确意见。

　　请发行人：按照相关规定在招股说明书中补充披露“今日校园”APP 收集和使用个人信息被有权部门通报并责令整改的具体情况。

　　锦江航运是一家综合性航运公司，主要从事国际、国内海上集装箱运输业务，多年来持续深耕东北亚、东南亚和国内航线。公司坚守品牌战略，以船舶高准班率为支撑，以 HDS（Hot Delivery Service）等特色服务为依托，打造了上海日本、太仓日本、青岛日本等多条精品航线，并实现了中日“两个圆心” 及中国和东南亚主要港口“双向辐射”的布局。

　　公司选择的上市标准为：最近 3 年净利润均为正，且最近 3 年净利润累计不低于 1.5 亿元，最近一年净利润不低于 6000 万元，最近 3 年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 1 亿元或营业收入累计不低于 10 亿元。

　　1.请发行人代表结合今年上半年我国进出口数据、集装箱航运市场供需及价格变动、公司主要航线经营数据及募集资金投向导致固定资产折旧增加等，说明公司是否将出现业绩大幅下滑、持续下滑的情况，相关风险揭示是否充分。请保荐代表人发表明确意见。

　　2.请发行人代表说明公司日常重大关联交易的必要性和价格公允性，以及在以上海港为母港的情况下，减少和规范关联交易措施的有效性。请保荐代表人发表明确意见。

　　小方制药主营业务一直专注于外用药的研发、生产和销售，公司产品涵盖消化类、皮肤类和五官类等细分领域，主要为非处方药品，使用方便，易于储存，属于家庭常备药。

　　公司选择的上市标准为：最近 3 年净利润均为正，且最近 3 年净利润累计不低于 1.5 亿元，最近一年净利润不低于 6000 万元，最近 3 年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 1 亿元或营业收入累计不低于 10 亿元。

　　1.请发行人代表结合市场容量、竞争格局和产品特征等，说明主导产品市场规模、市场增速、市场地位的表述是否合理，是否存在市场占有率下降的风险，相关信息披露是否准确、完整。请保荐代表人发表明确意见。

　　2.请发行人代表结合同行业可比公司固定资产规模、成新率、产出效能等，说明公司固定资产规模、成新率是否与产能和实际产出相匹配。请保荐代表人发表明确意见。

　　3.请发行人代表说明主要客户入股、返利前后交易金额变化的合理性、真实性。请保荐代表人发表明确意见，并结合核查范围、具体方法和取得的证据等，说明对二级客户、关联客户的核查是否充分。

　　请发行人在招股说明书中进一步完善主导产品市场占有率和行业地位等相关信息的披露。

　　雪祺电气主要从事冰箱和商用展示柜的研发、生产与销售业务，为国内外品牌商提供容积 400L 以上的大冰箱和商用展示柜等产品。公司依托自主开发的多项核心技术，积极开拓业务领域，目前已形成产能超过 100 万台的三条高自动化生产线。

　　公司选择的上市标准为：最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计不低于 1.5 亿元，最近一年净利润不低于 6000 万元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 1 亿元或者营业收入累计不低于 10 亿元。

　　（1）结合发行人对美的集团与其他客户在信用政策、定价机制等方面的差异情况,美的集团对发行人采购金额占其同类产品采购金额比例，说明发行人是否对美的集团存在重大依赖，是否对发行人经营业绩稳定构成重大不利影响；

　　（2）结合与美的集团的合作历史、发展趋势，说明与美的集团业务是否可持续，是否充分披露相关风险。同时，请保荐人发表明确意见。返回搜狐，查看更多